Молодой воин Зигфрид живет в лесу вместе со своим отцом Миме. Миме – карлик, работающий оружейником. Услышав о тайне своего рождения, юноша просит Миме выковать себе меч из обломков, оставшихся от оружия его настоящего отца. Но у Миме ничего не выходит. Посетивший его хижину в образе Странника бог Вотан предсказывает, что выковать меч сможет только тот, кто не ведает страха. Но именно этот человек и убьет самого Миме.
Зигфрид берет дело в свои руки, самостоятельно отковав себе меч. Им он разрубает наковальню. Тогда Миме придумывает план, как ему сохранить свою голову. Карлик уже давно хочет отыскать кольцо Нибелунгов, дарующее власть над миром. Вместе с братом Альберихом он начинает действовать. Последний отправляется к горе, в которой великан Фафнер стережет золото и само кольцо, обратившись драконом.
Миме и Зигфрид отправляются к горе. Решивший передохнуть перед боем, Зигфрид случайно пробуждает дракона. Вступая в схватку с чудищем, герой с трудом его побеждает. Кровь дракона полностью орошает Зигфрида. В это время Миме, не знающий о том, что его сын уже вступил в битву с драконом, обсуждает свой коварный план по управлению миром и убийству Зигфрида вместе с братом. Услышав разговор, юноша впадает в бешенство и убивает злого карлика.
Расстроенный, он снова ложится отдохнуть в тени деревьев. Однако происходит неожиданное. Прислушавшись к пению птиц, Зигфрид понимает то, о чем они говорят. Оказалось, кровь дракона обладает магической силой, наделяющей каждого, на кого попадет, способностью понимать язык птиц и животных. По совету маленькой певчей птички Зигфрид забирает из хранилища дракона кольцо Нибелунгов и шапку-невидимку. Птичка рассказывает Зигфриду о спящей принцессе Брунгильде, заточенной в таинственной горе. Чтобы найти ее, герою предстоит пройти немало сложным испытаний. Но Зигфрид бесстрашен, и с готовностью отправляется в путь.
Тем временем Вотан обеспокоен происходящим. Людям удалось заполучить дарующее власть над миром кольцо, а значит и смерть богов приближается. Он будит богиню Эрду, только она способна предвидеть будущее. Вотан намерен узнать, как остановить колесо судьбы. Однако после рождения дочери Брунгильды Эрда потеряла свои способности. Тогда Вотан предпринимает попытку самостоятельно встретиться с Зигфридом и отобрать кольцо.
Бесстрашный Зигфрид встречает бога в виде Странника, как когда-то его отец. Между ними завязывается битва. Зигфриду удается мечом расколоть копье противника. Шокированный Вотан повержен. Он отправляется обратно в Вальгаллу, поскольку больше ничего не может сделать. Герой продолжает поиски места, где заточена принцесса. Ему приходится пройти через огненные препятствия. И вот он уже у подножия скалы. Войдя в грот, он обнаруживает лежащего человека в доспехах. Приоткрыв забрало, он видит прекрасную принцессу Брунгильду. После поцелуя Зигфрида, девушка просыпается.
Встретив свою любовь бесстрашный Зигфрид, победивший дракона и прошедший огненные испытания, наконец понимает что такое страх. Однако боязнь потерять возлюбленную делает человека по-настоящему сильным.
Инженер - авиаконструктор Хурдин, едущий на родину впервые за пять лет, три из которых он прожил за границей, ждет на автостанции рейс на Большую Головку. Вспоминая прошлое, он не сразу же замечает своего давнего школьного
На скамье в городском сквере молодые люди рассуждают о любви, берут интервью у прохожих. Автор никого не выделяет, не называет имена. Ребята смеются.
Осматривая огород, ослик Мафин столкнулся с пауком ужасающих размеров. Страшное чудовище вызвало желание бежать, но увидев бездонные, наполненные слезами глаза, ослик справился с эмоциями и заставил себя заговорить с пауком.
В одном из промышленных городов аншлаг. Идёт презентация нового романа одного молодого автора из этого же города, зал заполнен сверх нормы, посадочных мест не хватает и людям приходится стоять в проходе.